假定股票的成本為100美元股
① 一股股票價值100美元。一年以後，股票價格將變為130美元或者90美元。假設相應的衍生產品的價值將為U=0美
P=L·E-γT·[1-N(D2)]-S[1-N(D1)]此即為看跌期權初始價格定價模型。
C—期權初始合理價格
L—期權交割價格
S—所交易金融資產現價
T—期權有效期
r—連續復利計無風險利率H
σ2—年度化方差
N()—正態分布變數的累積概率分布函數
例：l月1日，銅期貨的執行價格為1750 美元／噸，A買入這個權利，付出5美元；B賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅價跌至1 695美元／噸，看跌期權的價格漲至55美元。此時，A可採取兩個策略：
行使權利一：A可以按1695美元／噸的中價從市場上買入銅，而以1 750美元／噸的價格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美元（1750一1695一5），B損失50美元。
售出權利：A可以55美元的價格售出看跌期權。A獲利50美元（55一5〕。
如果銅期貨價格上漲，A就會放棄這個權利而損失5美元，B則凈得5美元。
② 一股股票價值100美元，1年以後，股票價格變為130美元或者100美元，假設相應
做一個投資組合，買入x股股票，以及投資y在無風險產品上，並且其現金流與衍生產品匹配，則：
股價上漲，組合價值等於衍生品價值：130x+1.04y=10
股價下跌，組合價值等於衍生品價值：100x+1.04y=0
求解方程，得到x=0.3333，y=-0.3205
因此衍生品價格為C=x+y=0.0128
第二題類似，只是：
股價上漲，組合價值等於衍生品價值：130x+1.04y=30
股價下跌，組合價值等於衍生品價值：100x+1.04y=0
求解方程，得到x=1，y=-0.9615
因此衍生品價格為C=x+y=0.0385
③ 一道關於股票的算數題
X{(4+2)(1-28%)+50)}/(1+15%)=100000
大概是2117股
④ 關於股市籌碼分析中的一些問題！請問「90%成本5.16-6.26集中13.5%」這句話是什麼意思呢90%和13.5%是
股票籌碼90%成本24一30元，籌碼集中度12%是什麼意思?
問題主要講的流通股中有90%的持有者的持倉成本在24元到30元的這個區間。
而籌碼集中度越低，表明籌碼約集中，越低表明集中的范圍越小。籌碼集中度一般呈現針尖狀向右分布，針尖越長表明這個價格的籌碼越多，而針尖越長的越集中在一起，說明集中度越高。
籌碼集中度計算公式，價格區間的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，籌碼集中的價格區間越大，集中度數值越高，籌碼越分散，價格區間越小，集中度數值越低，籌碼越集中。
籌碼是一個不說話的指標，籌碼能夠透視主力成本和主力的操作意向，以及之前主力操作過的種種痕跡。
籌碼的本質是成本，當大量資金在某一股價買入這支股票時，對應的就會出現籌碼。當這個成本價區域的股票被大量賣出時，這里的籌碼
會減少。簡而言之，籌碼就是「成本」，透過籌碼我們可以看出主力成本和市場上的散戶成本。也就是說，能夠看到主力的底牌。
⑤ 股票的成本價是怎麼算的啊
軟體計算的成本價，在你剛買入的當天，是把你買進賣出的成本都計算了進去，而到了第二天，系統會自動調回了只計算了你買進時的成本。
所以一般我都會自己再把它調回去。你如果按現在顯示的成本，那是不準確的。
另外你買的少的話，手續費是比較貴的，因為不足5元按5元算，也導致你成本增加
具體手續費計算你可以看：
買進費用：
1.傭金不超過0.3%，根據你的證券公司決定，但是傭金最低收取標準是5元。比如你買了1000元股票，實際傭金應該是3元，但是不到5元都按照5元收取
2.過戶費（僅僅限於滬市）。每一千股收取1元，就是說你買賣一千股都要交1元
3.通訊費。上海，深圳本地交易收取1元，其他地區收取5元
賣出費用：
1.印花稅0.1%
2.傭金不超過0.3%，根據你的證券公司決定，但是傭金最低收取標準是5元。比如你買了1000元股票，實際傭金應該是3元，但是不到5元都按照5元收取
3.過戶費（僅僅限於滬市）。每一千股收取1元，就是說你買賣一千股都要交1元
4.通訊費。上海，深圳本地交易收取1元，其他地區收取5元
⑥ 一股股票價值10元，一年以後，股票價格將變為130美元或者100美元，假設相應的
兩種情況
一個是股票現價為110美元而不是10美元
[(110x1.04-100)/(130-100)]×10=4.64
另一種股票現價10美元
[(100-10.4)x10/(230-20.8)]÷1.04=4.118
⑦ 假設一隻股票的當前價格為100元,你預期一年股票後價格會達到108元,而且在這一
花100元買入1股股票,以24元賣出一股看漲期權
1年後若股價漲到200元,則行權獲得現金125元
融資成本：（100-24）×8%=6.08元
收益：125-100+24-6.08=42.92元
1年後若股價跌到50元,賣出股票得到現金50元,收益：50-76-6.08=-32.08元
所以,套利策略為：股價上漲就持有；當股價下跌至股價與看漲期權價之和等於（76+6.08）=82.08元時拋出股票、平倉期權.
⑧ 求計算本題的股票的成本率
(100*15-45)*8.3=20+(1+3%)*20+(1+3%)*20(1+3%)+………………
⑨ 2、一股股票價值100美元。一年以後，股票價格將變為130美元或者90美元。假設相應的衍生產品的價
建立股票和無風險資產的組合,其未來現金流與期權匹配.
假設買入x股股票，買入y份無風險資產，則有：
股票上漲：130x+1.05y=0
股票下跌：90x+1.05y=5
求解，x=-0.125, y=15.48
則期權價格為：100x+y=2.98
⑩ 財務管理關於「資本結構與資本成本」習題求解
稅後債券資本成本=(1-稅率)*債券利率=(1-34%)*11%=7.26%
優先股資本成本=每年支付的股利/股價現值=3.6/100+9%=12.6%
稅後普通股資本成本=10%
留存收益=期望收益*債券%*(銷售利率-資本成本)+優先股%*期望收益*(回報率%-資本成本)+普通股%*期望收益*回報率%=[24%*(12%-7.26%)+16%(9%-5%)+30%*(90%-10%)]*17142.86=9150.86
加權平均資本成本=債券%*稅後債券資本成本+優先股資本成本*優先股%+普通股%*稅後普通股資本成本=24%*7.26%+16%*12.6%+60%*10%=9.7584%