股票类证券及其衍生品包括哪些

❶ 证券衍生品

证券衍生品国内常见的有主要包括四大类 金融期货 金融远期 金融互换和期权四大类
根据原生资产分类 即股票 利率 汇率和商品四大类
交易具有高杠杆性 高风险高收益 国内最常见的就是股指期货

❷ 证券产品包括哪些

包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。
证券是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。它主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。证券学的学科体系是由从不同角度研究证券市场的行为特征及其运行规律的各分支学科综合构成的有机体系，主要包括传统证券学理论和演化证券学理论两大研究领域。

❸ 金融衍生品有哪几类

（1）根据产品形态，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。

远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此，期货交易流动性较高，远期交易流动性较低。 金融衍生产品掉期合约是一种内交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确他说，掉期合约是当事人之间签讨的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流（Cash Flow）的合约。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货币，则为利率掉期；是异种货币，则为货币掉期。
期权交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间、以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。期权合同有在交易所上市的标准化合同，也有在柜台交易的非标准化合同。
(2）根据原生资产大致可以分为四类，即股票、利率、汇率和商品。
如果再加以细分，股票类中又包括具体的股票和由股票组合形成的股票指数；利率类中又可分为以短期存款利率为代表的短期利率和以长期债券利率为代表的长期利率；货币类中包括各种不同币种之间的比值：商品类中包括各类大宗实物商品。具体见表3—1
表3—1 根据原生资产对金融衍生产品的分类
对象 原生资产 金融衍生产品
利率 短期存款 利率期货、利率远期、利率期权、利率掉期合约等
长期债券 债券期货、债券期权合约等
股票 股票 股票期货、股票期权合约等
股票指数 股票指数期货、股票指数期权合约等
货币 各类现汇 货币远期、货币期、货币期权、货币掉期合约等
商品 各类实物商品 商品远期、商品期货，商品期权、商品掉期合约等
(3）根据交易方法，可分为场内交易和场外交易。
场内交易，又称交易所交易，指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易的交易方式。这种交易方式具有交易所向交易参与者收取保证金、同时负责进行清算和承担履约担保责任的特点。此外，由于每个投资者都有不同的需求，交易所事先设计出标准化的金融合同，由投资者选择与自身需求最接近的合同和数量进行交易。所有的交易者集中在一个场所进行交易，这就增加了交易的密度，一般可以形成流动性较高的市场。期货交易和部分标准化期权合同交易都属于这种交易方式。
场外交易，又称柜台交易，指交易双方直接成为交易对手的交易方式。这种交易方式有许多形态，可以根据每个使用者的不同需求设计出不同内容的产品。同时，为了满足客户的具体要求、出售衍生产品的金融机构需要有高超的金融技术和风险管理能力。场外交易不断产生金融创新。但是，由于每个交易的清算是由交易双方相互负责进行的，交易参与者仅限于信用程度高的客户。掉期交易和远期交易是具有代表性的柜台交易的衍生产品。
据统计，在金融衍生产品的持仓量中，按交易形态分类，远期交易的持仓量最大，占整体持仓量的42%，以下依次是掉期（27%）、期货（18%）和期权（13%）。按交易对象分类，以利率掉期、利率远期交易等为代表的有关利率的金融衍生产品交易占市场份额最大，为62%，以下依次是货币衍生产品（37%）和股票、商品衍生产品（1%），1989年到1995年的6年间，金融衍生产品市场规模扩大了5.7倍。各种交易形态和各种交易对象之间的差距并不大，整体上呈高速扩大的趋势。
到目前为止，国际金融领域中，流行的衍生产品有如下四种：互换、期货、期权和远期利率协议。采取这些衍生产品的最主要目的均为保值或投机。但是这些衍生产品所以能存在与发展都有其前提条件，那就是发达的远期市场。

❹ 证卷市场的概念是什么他包含哪些金融衍生品

证券市场是股票、债券、投资基金券等各种有价证券发行和买卖的场所。证券市场通过证券信用的方式融通资金，通过证券的买卖活动引导资金流动，有效合理地配置社会资源，支持和推动经济发展，因而是资本市场的核心和基础，是金融市场中最重要的组成部分。

金融衍生品常见的有远期合约、期货、期权、掉期等

而目前国内普遍关注的是沪深300指数期货，该金融期货正在中国金融期货交易所仿真模拟阶段。该品种的推出必将改变中国的金融格局，敬请关注！

❺ 股票衍生品都有哪些

衍生品可做如下分类：
（1）根据产品形态，可以分为远期、期货、期权和互换四大类。
（2）根据原生资产分类，即股票、利率、汇率和商品。如果再加以细分，股票类中又包括具体的股票（股票期货、股票期权合约）和由股票组合形成的股票指数期货和期权合约等；利率类中又可分为以短期存款利率为代表的短期利率（如利率期货、利率远期、利率期权、利率互换合约）和以长期债券利率为代表的长期利率（如债券期货、债券期权合约）；货币类中包括各种不同币种之间的比值；商品类中包括各类大宗实物商品。
（3）根据交易方法，可分为场内交易和场外交易。场内交易即是通常所指的交易所交易，指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易的交易方式。场外交易即是柜台交易，指交易双方直接成为交易对手的交易方式，其参与者仅限于信用度高的客户。
3·金融衍生产品是指以货币、债券、股票等传统金融产品为基础，以杠杆性的信用交易为特征的金融产品。金融衍生工具，是一种特殊类别买卖的金融工具统称。这种买卖的回报率是根据一些其他金融要素的表现情况衍生出来的。

❻ 证券衍生品有哪些

按照1994年7月巴塞尔银行监管委员会发布的《衍生证券风险管理指导条文》的定义，衍生工具（亦称衍生证券）是一种金融合约，包括远期合约、期货合约、期换（亦称掉期、互换）合约以及期权合约，其价值取决于作为基础标的物的资产或指数。尽管某些衍生工具的结构极其复杂，然而，所有衍生工具都可以被划分为期权和远期合约这类基本构件或它们的某种组合。使用这些基本构件来构造各种衍生工具，使得各种金融风险能被转移给那些更愿意或者更适合承担与管理这些风险的机构。
按照2000年11月中国人民银行发布的《商业银行表外业务风险管理指引》的定义，金融衍生交易类业务是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币和利率的远期、掉期、期权等金融衍生交易业务。
（一）远期合约
远期合约是一种特别简单的衍生工具。它是一种在确定的将来时间按确定的价格购买或出售某项资产的协议。通常是在两个金融机构之间或金融机构与其公司客户之间签署该合约。它不在规范的交易所内交易。
当远期合约的一方同意在将来某个确定的日期以某个确定的价格购买标的资产时，我们称这一方为多头。另一方同意在同样的日期以同样的价格出售该标的资产，这一方就被称为空头。在远期合约中的特定价格称为交割价格。在合约签署的时刻，所选择的交割价格应该使得远期合约的价值双方都为零。这意味着无需成本就可处于远期合约的多头或空头状态。
远期合约在到期日交割。空头的持有者交付标的资产给多头的持有者，多头支付等于交割价格的现金。决定远期合约价格的关键变量是标的资产的市场价格，正如以上提到的，签署远期合约时该合约的价值为零。其后，它可能具有正的或负的价值，这取决于标的资产价格的运动。例如，如果合约签署之后不久该标的资产价格上涨很快，则远期合约多头的价值变为正值而远期合约空头的价值变为负值。
（二）期货合约
像远期合约一样，期货合约是两个对手之间签订的一种在确定的将来时间按确定的价格购买或出售某项资产的协议。与远期合约不同，期货合约通常在规定的交易所内交易。为了使交易顺利进行，交易所详细规定了期货合约的标准化条款。由于期货合约的双方不一定相识，交易所同时也向双方提供该期货合约的承兑保证。
期货合约与远期合约的不同点之一，是期货合约并不总是指定确切的交易日期。期货合约是按交割月划分，由交易所指定交割月中必须进行交割的交割期限。对商品来说，交割期限通常为整个交割月。合约空头方有权在交割期限中选定将要进行交割的时间。通常，在任何时候，不同交割月的期货合约都有交易。交易所指定一份合约应交割的资产的数额、期货价格的标价方法，并且还可能规定任何一天中期货价格可以变化的范围。在商品期货中，交易所也可以指定产品的质量和交割的地点。
（三）期换合约
期换亦称掉期、互换，是指合约双方在未来按照事先约定的规则互换现金流的一种协议。它可以把与资产或负债相关的现金流转换成为公司所需要的形态。目前，期换合约基本上是以场外交易的方式进行。按互换的对象不同，最常见的期换为利率互换和货币互换，另外还有商品互换、资本互换等。
在利率互换中，一方同意在几年内按名义本金的固定利率向另一方支付利息，作为回报，在同一时间内，它按同一本金以浮动利率从另一方收取利息。在货币互换中，一方同意以一种货币按一定本金数量支付利息，作为回报，它以另一种货币按一定本金收取利息。
利率互换中，本金并不交换。货币互换中，在互换开始时，外币本金和本国货币本金要进行交换，互换结束时，外币本金和本币本金再交换回来。对支付外币利息的一方而言，在互换开始时，收取外币本金并支付本国货币本金，在互换结束时，支付外币本金，收回本币本金。
利率互换可用来将浮动利率贷款转化为固定利率贷款，或者正好相反。货币互换可用来将一种货币的贷款转换为另一种货币的贷款。在本质上，互换是一种债券多头与另一种债券空头的组合，或者可以被认为是一系列远期合约的组合。
（四）期权合约
期权合约是关于在将来一定时间以一定价格买卖特定商品的权利的合约。期权的标的资产包括：股票、股票指数、外汇、债务工具、商品和期货合约。期权有两种基本类型，看涨期权和看跌期权，亦称买入期权和卖出期权。看涨期权的持有者有权在某一确定时间以某一确定的价格购买标的资产。看跌期权的持有者有权在某一确定时间以某一确定的价格出售标的资产。期权合约中的价格被称为执行价格或敲定价格。合约中的日期为到期日、执行日或期满日。美式期权可在期权有效期内任何时候执行。欧式期权只能在到期日执行。在交易所中交易的大多数期权为美式期权。但是，欧式期权通常比美式期权更容易分析，并且美式期权的一些性质总是可由欧式期权的性质推导出来。
需要强调的是，期权赋予其持有者做某件事情的权利，持有者不一定必须行使该权利。这一特点使期权合约不同于远期和期货合约，在远期和期货合约中持有者有义务购买或出售该标的资产。请注意，投资者签署远期或期货合约时的成本为零，但投资者购买一份期权合约必须支付期权费。
（五）其他金融衍生工具
最近几年，为满足顾客的需要，银行和其他金融机构开创性地设计了许多非标准的金融衍生工具。在这里，我们举几个例子。
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❼ 衍生证券的类别

证券衍生产品的两大类
证券衍生产品（Derivative securities）可以分为契约型和证券型两类。 契约型证券衍生品种，以股票、债券等资本证券或者资本证券的整体价值衡量标准如股票指数为基础，主要包括各类期货、期权等品种，如股指期货、股指期权、国债期货、股票期权等。其特点在于三个方面：
（1）契约型衍生品种是以证券交易场所设计的标准化、规格化的合约的形式存在，而不是以证券的形式存在。
（2）契约型衍生品种不具备融资功能，主要是作为一种风险管理工具而存在。
（3）契约型衍生品种没有发行人，交易的方式为期货交易，实行保证金、持仓限制、逐日盯市等交易风险控制措施。 证券型证券衍生品种，是股票等基础证券和一个权利合约相结合，并将其中的权利以证券的形式表现出来，形成了一种新的证券品种。有代表性的证券型证券衍生品种，包括认股权证和可转换公司，例如认股权证。
认股权证作为以股票为基础的衍生证券，是股票和选择权合约的结合，其中，合约的主体是权证的发行人和权证持有人，合约内容是权证持有人有权选择是否在约定时间、按约定价格向权证发行人买进或卖出股票的。与一般的契约型衍生产品不同的是，认股权证中的合约，并不是以标准化、规格化的合同的形式存在，而是以证券的形式存在，合约的内容已证券化为权证的基本要素。从法律上看，认股权证作为证券型证券衍生品种，具备证券的基本特征，并由此区别于一般的契约型证券衍生品种。
（1）从证券的基本原理上看，证券品种都是一种特定权利的证券化，如股票是股东权的证券化，债券是债权的证券化，而认股权证系 “选择权”的证券化，应当属于证券范畴。之所以称之为衍生证券，是因为其建立在买卖特定股票的基础上，以标的股票的存在为基础，具有衍生性。
（2）与股票和公司债券一样，认股权证有发行人，设定发行价格，经历发行和募集程序，具有直接或间接的筹资功能，但契约型证券衍生品种，并无发行人和发行程序，也无筹资功能。
（3）认股权证尽管是证券衍生品种，但其交易方式和股票、公司债券等保持一致，实行现货交易。上述对认股权证特征的分析，同样适用于认股选择权合约和公司债券相结合而衍生的可转换公司债券，揭示出证券型证券衍生品种的共性特征。
一、本科目核算企业衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。
衍生工具作为套期工具的，在“套期工具”科目核算。
二、本科目可按衍生工具类别进行明细核算。
三、衍生工具的主要账务处理。
（一）企业取得衍生工具，按其公允价值，借记本科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”、“存放中央银行款项”等科目。
（二）资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记本科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。
（三）终止确认的衍生工具，应当比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。
四、本科目期末借方余额，反映企业衍生工具形成资产的公允价值；本科目期末贷方余额，反映企业衍生工具形成负债的公允价值。

❽ 基本证券与衍生证券的种类有哪些

基本证券种类有：
1、股票交易。
股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
2、债券交易。
债券是一种有价证券，是社会各类主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承若按一定利率定期支付利息的、到期偿还本金的债权债务的凭证。
3、基金交易。
证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管、由基金管理人管理和运用资金，为基金份额的持有人的利益以资产组合的方式进行证券投资活动的基金。因此 ，这是利益共享、风险共担的集合证券投资方式。

衍生证券种类有：
1、权证交易。
权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，悦动持有人在规定期间或特定日期，有权按约定的价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。权证根据不同的划分标准有不同的分类，如认股权证和备兑权证，认购权证和认沽权证，美式权证、欧式权证和百慕大式权证等。
2、金融期货交易。
金融期货交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。金融期货合约是指由交易双方订立的、约定某日期按成交时约定的价格交割一定数量的某种特定金融工具的标准化协议。在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货（如股票价格指数期货和股票期货等）3种类型。
3、金融期权交易。
金融期权交易是指通过金融期权合约为对象进行的流通转让活动。金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权。如果按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权还可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。
4、可转换债券交易。
可转换债券交易是指其持有者在一定时期内按一定比例或价格将之转化成一定数量的另一种证券的债券。在通常的情况下，可转换债券是转换成普通股票，因此它具有债权和期权的双重性。在我国，近年来出现了分离交易的可转换公司债券。这种债券实际上是可分离交易的附认股权公司债券，即该债券发行上市后，债券与其原来附带的认股权可以分开，分别独立交易。